УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ В ТРЕЙДИНГЕ

Сегодня мы поговорим о математике. Математике управления капиталом.

Что мы думаем про управление капиталом? Первое что приходит на ум это – «Большой», бородатый дядька – трейдер, на бумаге высчитывает - куда ему перенаправить свои огромные деньжищи! И мы, сравнивая себя с ним, считаем себя «маленькими трейдерёнками»… А раз мы маленькие, то и высчитывать нам нечего! Вот когда заработаем….. Вот тогда и будем изучать и разбираться в этой науке.

А не заработаем!
Более того – потеряем то что есть!
А почему? - Потому что деньги любят счёт!
Итак, поехали.
Что значит управлять капиталом?
1. Не потерять!
Сохранить.
Приумножить.

Чтобы заработать на спекуляциях, особенно на производных инструментах (фьючерсы, опционы) или если вы просто работаете с плечом – первоочередная задача – не слить депозит.

У вас должна быть:
отличная стратегия – с положительным математическим ожиданием
дисциплина - чтобы ее чётко выполнять
крепкие нервы – чтобы не сорваться в тильт и математическая модель управления капиталом.
Казалось бы есть стратегия, дисциплина, нервы тренированные – это грааль! У нас итак положительное математическое ожидание!!! Чего ещё???
Но! Рынок меняется! Постоянно! Спросите любого трейдера с опытом – ты торгуешь также как и 10 лет назад? По той же стратегии? Ответ однозначен – «НЕТ, Я ПОДСТРОИЛСЯ ПОД РЫНОК».

Но мы еще не умеем подстраиваться. Мы считаем, что стратегия – вечная! Сначала, возможно, стратегия нам принесет плюс. Но через какое-то время рынок изменится, и стратегия перестанет приносить прибыль или, что еще хуже, начнет сливать…

Какой тут может быть выход?
Защититься математикой от слива депозита!
Сейчас приведу пару примеров эквити счета:
Начальные условия следующие:
Один трейдер торговал одновременно на двух счетах. Начальный депозит был и там и там по 200000 рублей. Пользовался одной стратегией и вообще совершал

АБСОЛЮТНО ОДИНАКОВЫЕ СДЕЛКИ!

Т.е. количество тейков и стопов у него абсолютно одинаковое. Тейки и стопы абсолютно одинаковые!

Но. Важное отличие. У него были разные стратегии управления капиталом на каждом счете.

Он совершил всего 200 сделок. Процент прибыльных сделок составил 35%. Убыточных соответственно 65%
Тейк – 90 рублей
Стоп – 30 рублей
Комиссия брокера – 5 рублей
А теперь посмотрим на графики эквити:

СЧЁТ №1

СЧЁТ №2

По первому счёту – трейдер заработал чистыми 56000 рублей. Или 28% к депозиту.

По второму счёту – результат поменьше – 34200 рублей. Или 17,1% к депозиту.

Казалось бы, стратегия управления капиталом использованная в первом счёте – прибыльнее, а значит и ЛУЧШЕ!

Но давайте посмотрим на другой показатель – максимальную просадку.

Для первого счета она составила 26000 рублей или 13% от депозита.
Для второго счета максимальная просадка была 7200 рублей или 3,6% от депозита.

А теперь представьте, что вы сейчас, в данный момент просадили 13% от счёта! Как вы будете себя чувствовать? Нервы выдержат? Не начнёте «отыгрываться»? Не засомневаетесь в себе, в стратегии?
Посмотрите еще раз внимательно на первый график. Примерно к сотой сделке трейдер явно заработал около 60000 рублей. Но за последующие 100 сделок – депозит, то терял, то почти возвращал заработанное. И это на протяжении 100 сделок! Как думаете сколько всего он успел за эти 100 сделок по передумать???

А теперь изучим второй график. (Напоминаю – стратегия, точки входа, точки выхода – абсолютно одинаковые!)
Что бросается в глаза? Резкие подъёмы прибыли! И очень маленькие, медленные сливы.
И самое важное – к двухсотой сделке у него максимальная сумма по депозиту. Согласитесь, такой график эквити не даст засомневаться в собственных аналитических способностях, в своей стратегии, в своём видении рынка.

И самое главное – такая стратегия управления капиталом ДАЁТ ВОЗМОЖНОСТЬ переждать неадекватный рынок, неблагоприятный цикл, в котором ваша стратегия даёт сбой.