Вверху график фьючерса, внизу график волатильности квартального опциона со страйком 125000.
Здесь как раз отчетливо виден риск по веге. Если бы вы собрали конструкцию 6-го утром, то получили бы бумажную просадку. Поэтому нужно тщательно выбирать время для сборки такой конструкции.
Как управлять такой позицией?
1. Не превышать гамму.
2. Как закончится временная стоимость в недельках – менять на следующую недельку. И получать следующую порцию тетты.
3. Если случается обвал или сильный рост, то как правило, вырастает IV волатильность, а с ней и вариационная маржа. При хорошем росте волатильности – можно закрыть позицию и забрать хорошую прибыль.
4. Если вола снижается – закрывать позу не обязательно. Рынок изменчив. Просто продолжаем перекладываться в следующие недельки, собирать тетту, компенсируя ею потерянную вегу и ждать высокой волы.
Спасибо всем кто дочитал статью.
В конце хочу пригласить вас на наш бесплатный вебинар
"Как торговать волатильность?"
Который состоится в четверг 16 апреля 2020г в 20:00 по Москве.
На вебинаре мы расскажем о своих эмпирических результатах исследований в торговле опционами. А также разыграем 4 подписки на робот
Delta PRO.
Также всем при регистрации на вебинар в подарок демо-версия робота
Delta PRO.
Ссылка на регистрацию:
https://www.robot-qlua.ru/vebinar_delta_proСсылка на видео:
https://youtu.be/LAgV89u_Omo